Dans le même temps, leur écosystème évolue aussi : la FINMA a précisé les nouvelles règles et donné plus de visibilité sur l’avenir du secteur, les Organismes de Surveillance se structurent pour accompagner au mieux les gérants, les banques améliorent leurs services dédiés et leurs interfaces dépositaires, et les sociétés wealthtech poursuivent toujours leurs innovations pour faciliter la vie quotidienne des gérants et élargir le champs des opportunités.
Dans ce contexte, que pouvons-nous attendre de 2021 ?
Probablement que tout est possible, en espérant un futur meilleur tout en se préparant à faire face aux nouveaux challenges à venir.
Une question se pose : sommes-nous prêts ?
Pour l’exercice du métier de Gérant de Fortune, le régulateur a précisé les conditions personnelles, financières et organisationnelles requises. S’agissant des deux premières conditions, il y a probablement peu d’inquiétude à avoir. En revanche, qu’en est-il des conditions organisationnelles ? Tous les gérants sont-ils prêts ?
Derrière cette condition générique se cache une multitude de sujets liés à la gestion des risques et au contrôle interne, à la surveillance courante avec la réalisation d’un audit périodique ou d’un rapport sur la conformité des activités avec les prescriptions légales, et aux bonnes pratiques en matière de classification des clients, et de règles de comportement et de gestion des conflits d’intérêts.
Au final, le sujet principal est celui de l’exigence en matière de transparence et de traçabilité de toutes les informations (dûment collectées, traitées, stockées et sécurisées) et de tous les actes de gestion réalisés.
L’avènement des wealthtechs
Afin d’accompagner les gérants de fortune dans leur développement et la satisfaction des diverses règles liées à ces informations et actes de gestion, les wealthtechs ont multiplié des solutions digitalisées (Consolidation & Reporting, PMS, Order Management Tool, CRM, Compliance & Risk Management, Admin & Facturation…etc.) Souvent intégrées, elles permettent des gains significatifs de temps et de productivité, tout en réduisant les risques opérationnels, sans oublier la possibilité de travailler à distance de manière efficace et sécurisée.
Au-delà de ces bénéfices « généraux » et de manière très concrète, il semble désormais difficile d’exercer le métier sans ces nouveaux outils.
Par exemple, si à la demande d’un client, d’un auditeur ou du régulateur, le gérant est interrogé sur la pertinence d’un investissement réalisé 18 mois auparavant, comment peut-il sereinement démontrer :
- que cette recommandation personnalisée respectait bien les fameux « pre-trade checks »
- qu’elle revêtait un caractère approprié et adéquat
- qu’elle était conforme avec l’allocation d’actifs et le mandat en vigueur à cette époque
- que le client avait bien compris les risques et les coûts liés à cet investissement, documents à l’appui
- qu’il avait bien reçu l’approbation de son client ?
Sans outil adapté, cet exercice demeure très chronophage voire quasi-impossible à réaliser en raison de l’archivage nécessaire des positions et mouvements des portefeuilles clients et de tous les documents liés.
Alors qu’avec le bon outil, la réponse est immédiate et dûment justifiée.
Maîtriser le workflow de contrôle et de validation
De manière similaire, les outils digitalisés et collaboratifs facilitent grandement les séquences de contrôle et de validation, qu’il s’agisse de travailler en interne avec plusieurs équipes ou niveaux de validation, ou avec des sociétés tierces auxquelles les gérants peuvent désormais externaliser certaines fonctions telles que la gestion des risques et compliance.
Dans la vie réelle, les différents acteurs de la chaîne de valeur ne sont plus localisés dans le même bureau, le travail à distance (home office ou entre plusieurs entités du groupe) et l’externalisation sont passés par là, et les échanges par email et téléphone ne suffisent plus.
Dans ce contexte, les solutions wealthtech permettent la satisfaction des conditions organisationnelles requises par le régulateur, sans compter les autres (nombreux) avantages que nous connaissons. Pourtant, beaucoup de gérants n’ont pas encore adopté ces outils, pour diverses raisons, réelles ou supposées. Réticences au changement, manque de temps, interrogations sur la création de valeur…etc.
Le coût de ces solutions IT est aussi évoqué, mais nous savons que leur prix a sensiblement baissé ces dernières années tout en offrant plus de fonctionnalités et de facilité d’utilisation.
Tester avant d’adopter
Plutôt que d’argumenter sur les avantages de ces solutions, la bonne nouvelle est que les gérants de fortune peuvent essayer et tester ces nouveaux outils avant de les acheter.
Imaginez-vous franchir la porte d’une concession automobile et ressortir avec le véhicule de vos rêves pour l’essayer, pas pendant 1 heure mais pendant 2 ou 3 mois, sans autre investissement que le temps consacré à prendre plaisir à son bord : cela vous rassurerait-il ?
Au-delà des exigences réglementaires, du code de la route, êtes-vous prêts à prendre le volant ?
Venez essayer! Contactez-nous pour organiser un test!
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